TFL Vsebine / Revija SIR*IUS

Prudent conservative valuation

Basel III je mednarodni regulativni okvir za krepitev regulacije, nadzora in upravljanja tveganj v bančnem sektorju. Uredba CRR 3 od 1. januarja 2025 prinaša spremembo meril ocenjevanja vrednosti nepremičnin, ki je neposredno uporabna v vseh državah članicah EU-ja. V skladu s spremenjenim 229. členom uredbe je treba vrednost nepremičnin ocenjevati po preudarno konservativnih merilih vrednotenja. Preudarna vrednost nepremičnine ne vključuje pričakovanj o zvišanju cen in se prilagodi glede na možnost, da je trenutna tržna cena višja od vzdržne vrednosti v času trajanja kredita. Metodologija ocenjevanja vrednosti temelji na tržni vrednosti kot osnovi za prilagoditev preudarne vrednosti. Prilagojena tržna vrednost se uporablja za prilagoditev tržne vrednosti glede na dolgoročni tržni trend. Pri ocenjevanju preudarne vrednosti se prilagoditev izvaja samo, če je trenutna tržna vrednost višja od dolgoročnega trenda. V analizi ključnih elementov za ocenjevanje preudarne vrednosti smo prikazali razlike med vrednostjo posameznih segmentov nepremičninskega trga in dolgoročnimi vzdržnimi vrednostmi ter priporočila za korekcijo ocenjenih vrednosti na preudarne.

Basel III is an international regulatory framework for strengthening regulation, supervision and risk management in the banking sector. The CRR3 Regulation brings with it a change in the criteria for assessing the value of real estate, which is directly applicable in all EU Member States, as of 01.01.2025. In accordance with the amended Article 229 of the Regulation, the value of real estate must be assessed according to prudently conservative valuation criteria. The prudent value of real estate does not include expectations of price increases and is adjusted according to the possibility that the current market price is higher than the sustainable value over the life of the loan. The valuation methodology is based on the market value as the basis for adjusting the prudent value. The adjusted market value (AMV) is used to adjust the market value according to the long-term market trend. When assessing the prudent value, the adjustment is made only if the current market value is higher than the long-term trend. As part of the analysis of key elements for assessing prudent value, we presented the differences between the value of individual segments of the real estate market and long-term sustainable values, as well as recommendations for correcting assessed values to prudent values.