TFL Vsebine / Revija SIR*IUS

Analysis of pricing initial audit engagements in Slovenia

Oblikovanje cen revizijskih storitev je v svetu pomembno raziskovalno področje. Glede na aktualna dogajanja v okolju avtorji v analizo vključujejo nove dejavnike, med drugim so že dalj časa aktualne razprave o oblikovanju cen ob začetnih revizijskih poslih. Ker je cena revizije pogosto razlog za zamenjavo revizorja, se revizijske družbe pogosto odločijo za nižanje cen ob začetnih revizijskih poslih zaradi pridobivanja novih naročnikov. Takšna politika revizijskih družb prvo leto revizije sicer pogosto ne pokrije vseh stroškov revizije, vendar ob tem revizijske družbe računajo na t. i. kvazirente, ki jih zaračunavajo naročnikom v naslednjih letih revidiranja (so posledica manjšega obsega dela pri izvajanju ponavljajočih revizij in tudi povečanja cene v naslednjih obdobjih revidiranja). Z raziskavo smo proučevali dejavnike oblikovanja cen revizijskih storitev v Sloveniji v obdobju 2011–2013. Ugotovili smo, da na ceno revizijske storitve vplivajo velikost, kompleksnost in tveganost naročnika ter revizijska družba (Big 4 ali drug revizor). Z regresijsko analizo smo ugotovili, da dihotomna spremenljivka začetni revizijski posel negativno vpliva na ceno, vendar razlika ni statistično značilna. V Sloveniji v proučevanem obdobju ni prihajalo do pomembnega zniževanja cen začetnih revizijskih poslov in kasnejšega izkoriščanja kvazirent prek poviševanja cen v naslednjih obdobjih revidiranja.

Globally, pricing of audit services is an important research area. Given the contemporary developments in the business environment, the authors have included additional variables in the analysis. Among others, the pricing of initial audit engagements has been highly debated. Considering the fact that the audit price is often the reason for auditor replacement, audit companies often opt for lower fees on the initial audit engagements to attain new customers. Such policy of audit firms often fails to recover the full cost of audit in the first year of engagement. However, audit firms might count for future quasi-rents from their clients in subsequent years of engagement (as a result of both lower workload in recurring audit engagements and higher audit fees in subsequent engagement years). We analysed the determinants of audit pricing in Slovenia in the period 2011–2013. Our results reveal that audit fees are affected by auditee size, complexity, and risk and the audit firm (Big 4 vs. non-Big 4). The dummy variable "initial audit engagement" negatively affects audit fees but is not statistically significant, which implies that in the observed period in Slovenia there were no substantial price reductions on the initial audit engagements and subsequent exploitation of quasi-rents through price increases in the following years of audit engagement.