Naloge in pristojnosti direktorja, pogoje in postopek za njegovo imenovanje ureja Akt o ustanovitvi zavoda. Člani sveta zavoda z večino glasov odločijo ali se direktorja imenuje neposredno ali se izvede javni razpis za izbiro direktorja.
Direktorja imenuje in razrešuje svet zavoda z večino glasov članov sveta zavoda.
Zavod predstavlja in zastopa direktor v okviru pooblastil, ki jih ima zavod v pravnem prometu in to neomejeno, razen pri sklepanju pravnih poslov, ki se nanašajo na:
(a) razpolaganje in pridobivanje nepremičnega premoženja
(b) investicije in druge naložbe, ki v posamičnem primeru presegajo vrednosti, določene s predpisi, ki urejajo naročila male vrednosti
(c) sklepanja posojilnih pogodb ali dajanja poroštev, ki v posamičnem primeru presegajo vrednosti, določene s predpisi, ki urejajo naročila male vrednosti
(d) sklepanja najemnih pogodb, za katera bi letna najemnina presegala vrednosti, določene s predpisi, ki urejajo naročila male vrednosti
(e) druge posle, za katere tako določajo veljavni predpisi in pogodba.
Za pravne posle iz točk (b), (d) in (e) prejšnjega odstavka tega člena mora direktor pridobiti predhodno soglasje večine članov sveta zavoda. Za pravne posle iz točke (a) in (c) prejšnjega odstavka tega člena mora direktor pridobiti soglasje vseh ustanoviteljev, pri čemer pravico ustanovitelja Mestne občine Kranj v tem primeru opravlja župan.