4. člen
(dodatna merila za posamezne vrste prenosljivih vrednostnih papirjev)
(1)
Prenosljivi vrednostni papirji vključujejo tudi:
1.
enote zaprtih investicijskih skladov, ustanovljenih v obliki investicijske družbe ali v obliki fiduciarnega sklada, ki izpolnjujejo naslednja merila:
a. merila iz 3. člena tega sklepa;
b. zanje veljajo mehanizmi upravljanja gospodarskih družb;
c. kadar v imenu zaprtega investicijskega sklada dejavnost upravljanja njegovega premoženja izvaja drug subjekt, je z namenom varstva vlagateljev njegovo poslovanje nadzorovano s strani nacionalnega nadzornega organa;
2.
enote zaprtih investicijskih skladov, ustanovljenih v skladu s pogodbenim pravom, ki izpolnjujejo naslednja merila:
a. izpolnjujejo merila iz 3. člena tega sklepa;
b. zanje veljajo mehanizmi upravljanja družb, enakovredni tistim iz 1.b točke tega odstavka, pri čemer se šteje, da je to zagotovljeno, če imajo imetniki enot teh zaprtih investicijskih skladov v okviru pogodbe:
-
pravico glasovanja o bistvenih odločitvah v zvezi s skladom (vključno z odločanjem o sklenitvi ali prenehanju pogodbe o upravljanju oziroma o imenovanju in razrešitvi družbe za upravljanje, sklenitvi dodatkov k pogodbi o ustanovitvi, spremembi naložbene politike, preoblikovanju in likvidaciji investicijskega sklada);
-
pravico nadzora nad izvajanjem naložbene politike s pomočjo ustreznih mehanizmov, ter če so sredstva investicijskega sklada ločena od sredstev družbe za upravljanje in če pravila o likvidaciji investicijskega sklada zagotavljajo primerno zaščito imetnikov enot ali delnic investicijskega sklada;
d. upravlja jih subjekt, katerega poslovanje je z namenom varstva vlagateljev nadzorovano s strani nacionalnega nadzornega organa;
3.
finančne instrumente, ki izpolnjujejo naslednja merila:
a. merila iz 3. člena tega sklepa;
b. so kriti z drugim premoženjem ali vezani na donosnost drugih naložb, pri čemer se takšno premoženje oziroma naložbe lahko razlikujejo od finančnih instrumentov iz prvega odstavka 244. člena ZISDU-2.
(2)
Vzajemni sklad ne sme imeti naložb v zaprte investicijske sklade z namenom izogibanja naložbenim omejitvam, kot jih določa ZISDU-2 in na njegovi podlagi izdani splošni akti.
(3)
Če ima finančni instrument iz 3. točke prvega odstavka tega člena vgrajen izvedeni finančni instrument v smislu 17. člena tega sklepa, se v zvezi z vgrajenim izvedenim finančnim instrumentom uporabljajo določbe od 193. in 194. člena ZISDU-2.