MEDNARODNI RAČUNOVODSKI STANDARD 39 (MRS 39) - Finančni instrumenti: pripoznavanje in merjenje

Instrument varovanja, naveden v AG114.(e) členu, je lahko en sam izvedeni finančni instrument ali pa portfelj izvedenih instrumentov, ki vsi vsebujejo izpostavljenost obrestnemu tveganju, pred katerim se varuje, določenemu v skladu z AG114.(d) členom (na primer portfelj zamenjav obrestnih mer, ki vse vsebujejo izpostavljenost meri LIBOR). Takšen portfelj izvedenih finančnih instrumentov lahko vsebuje pozicije tveganja, ki se med seboj izravnavajo. Vendar pa ne more vsebovati izdanih opcij ali neto izdanih opcij, ker ta standard (²⁸) ne dovoljuje določitev takih opcij kot instrumentov za varovanje pred tveganjem (razen če je izdana opcija določena kot izravnava kupljene opcije). Če instrument za varovanje varuje znesek, določen v skladu z AG114.(c) členom, za več kot eno obdobje za prilagoditev obrestne mere, se razporedi na vsa obdobja, ki jih varuje pred tveganjem. Vendar mora biti celoten instrument za varovanje pred tveganjem razporejen na ta obdobja za prilagoditev obrestne mere, ker ta standard (²⁹) ne dovoljuje, da bi bilo razmerje varovanja pred tveganjem določeno zgolj za del obdobja, v katerem je instrument za varovanje pred tveganjem neporavnan (neizkoriščen).