69. člen
(512. Variabilnost kapitala)
(1)
Obveznik poročanja za vsak sklad, ki ga upravlja, navede variabilnost kapitala z eno od šifer:
-
1 Exchange-traded fund (ETF);
-
2 Private equity fund (PEF).
(2)
Šifre iz prejšnjega odstavka imajo naslednji pomen:
1.
šifra 1 - Exchange-traded fund (ETF) je opredeljena v odstavku 3, četrti pododstavek, Smernic organa ESMA (ESMA/2012/832). ESMA opredeljuje ETF kot sklad, s katerega vsaj enim razredom enot premoženja ali razredom delnic se dnevno trguje na vsaj enem organiziranem trgu ali večstranskem sistemu trgovanja, in ki ima vsaj enega vzdrževalca trga, ki si prizadeva za zagotovitev, da se tržna vrednost enot premoženja ali delnic na borzi bistveno ne razlikuje od čiste vrednosti sredstev in, kjer je to ustrezno, od indikativne čiste vrednosti sredstev. S to šifro se označijo tudi AIS, ki so skladni z opredelitvijo ETF, kot jo uporablja ESMA;
2.
šifra 2 - Private equity fund (PEF) (Skladi zasebnega kapitala) so investicijski skladi brez finančnih vzvodov, ki večinoma vlagajo v lastniške instrumente in instrumente, ki so ekonomsko podobni lastniškim instrumentom, ki jih izdajo družbe, ki ne kotirajo na borzi. Podkategorija skladov zasebnega kapitala so skladi tveganega kapitala, ki vlagajo v zagonska podjetja. Skladi zasebnega kapitala (vključno s skladi tveganega kapitala) se običajno ustanovijo kot zaprti skladi ali komanditne družbe, ki jih upravlja zasebna kapitalska družba ali družba tveganega kapitala v primeru skladov tveganega kapitala. Medtem ko se skladi zasebnega kapitala (vključno s skladi tveganega kapitala) razvrstijo kot investicijski skladi v skladu s členom 2 te uredbe, se zasebne kapitalske družbe in družbe tveganega kapitala razvrstijo kot izvajalci pomožnih finančnih dejavnosti (ESR 2010, podsektor S.126), če upravljajo samo sredstva skladov zasebnega kapitala in skladov tveganega kapitala, ter kot drugi finančni posredniki (ESR 2010, podsektor S.125), če za svoj račun vlagajo v zasebni kapital.