»187.a člen
(orodja za upravljanje likvidnosti)
(1)
Investicijski sklad lahko uporablja ta orodja za upravljanje likvidnosti:
1.
prekinitev vpisov in izplačil, s katero se začasno onemogočijo vplačila in izplačila enot investicijskega sklada;
2.
omejitev izplačil, ki pomeni začasno in delno omejitev pravice imetnika investicijskega kupona, da unovči svoje enote, in sicer tako, da lahko unovči le delež teh enot;
3.
podaljšanje roka za obvestilo, s katerim družba za upravljanje podaljša najkrajše obdobje, v katerem mora imetnik napovedati zahtevo za izplačilo;
4.
provizija za izplačila, ki pomeni provizijo v vnaprej določenem obsegu, ki upošteva stroške likvidnosti in jo v sklad plačajo imetniki pri unovčenju enot in ki zagotavlja, da imetniki, ki ostanejo v skladu, niso nepravično prikrajšani;
5.
prilagajanje čiste vrednosti sredstev, ki pomeni vnaprej določeni mehanizem, s katerim se čista vrednost sredstev investicijskega sklada prilagodi z uporabo faktorja, ki odraža stroške likvidnosti;
6.
sistem dvojnih cen, s katerim se po vnaprej določenem mehanizmu, vrednosti enot premoženja za preračun vplačil in izplačil enot določijo s prilagoditvijo z uporabo faktorja, ki odraža stroške likvidnosti;
7.
dajatev proti razvodenitvi, ki pomeni pristojbino, ki jo v sklad plača imetnik pri vplačilu ali izplačilu enot zato, da se skladu nadomestijo stroške likvidnosti, ki nastanejo zaradi obsega te transakcije, in ki zagotavlja, da drugi imetniki niso nepravično prikrajšani;
8.
izplačilo v naravi, pri katerem se zahteve za izplačilo imetnikov namesto z denarjem izpolnijo s prenosom sredstev sklada;
9.
stranski žepi, ki pomenijo ločevanje sredstev, katerih ekonomske ali pravne značilnosti so se zaradi izjemnih okoliščin bistveno spremenile ali postale negotove, od drugih sredstev sklada.
(2)
Podrobnejše lastnosti orodij za upravljanje likvidnosti iz prejšnjega odstavka določa Delegirana uredba Komisije (EU) 2026/466 z dne 17. novembra 2025 o dopolnitvi Direktive 2009/65/ES Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi, ki določajo značilnosti orodij za upravljanje likvidnosti.