37. člen
(investicijsko svetovanje)
(1)
Za namene opredelitve izraza »investicijsko svetovanje« iz petega odstavka 8. člena ZTFI je osebno priporočilo tisto priporočilo, ki je dano osebi kot vlagatelju, potencialnemu vlagatelju ali pooblaščencu vlagatelja ali potencialnega vlagatelja.
(2)
Dano priporočilo mora biti predstavljeno na za osebo primeren način ali pa mora temeljiti na obravnavi okoliščin, v katerih se nahaja navedena oseba, in se nanaša na eno od naslednjih ravnanj:
(a) nakup, prodajo, vpis, zamenjavo, odsvojitev, držanje ali prevzem določenega finančnega instrumenta (underwriting),
(b) uveljavljanje ali neuveljavljanje kakršnih koli pravic, ki izhajajo iz določenega finančnega instrumenta za nakup, prodajo, vpis, zamenjavo ali odsvojitev finančnega instrumenta.
(3)
Priporočilo ni osebno priporočilo, če je podano izključno preko distribucijskih poti ali javnosti.