1. člen
(namen in področje uporabe smernic)
(1)
Evropski organ za vrednostne papirje in trge (v nadaljevanju ESMA) je na podlagi 16. člena Uredbe (EU) št. 1095/2010 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 24. novembra 2010 o ustanovitvi Evropskega nadzornega organa (Evropski organ za vrednostne papirje in trge) in o spremembi Sklepa št. 716/2009/ES ter razveljavitvi Sklepa Komisije 2009/77/ES (UL L št. 331 z dne 15. 12. 2010, str. 84), zadnjič spremenjena z Uredbo (EU) 2021/23 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 16. decembra 2020 o okviru za sanacijo in reševanje centralnih nasprotnih strank ter spremembi uredb (EU) št. 1095/2010, (EU) št. 648/2012, (EU) št. 600/2014, (EU) št. 806/2014 in (EU) 2015/2365 ter direktiv 2002/47/ES, 2004/25/ES, 2007/36/ES, 2014/59/EU in (EU) 2017/1132 (UL L št. 22 z dne 22. 1. 2021, str. 1) 3. avgusta 2023 objavil Smernice o zahtevah glede upravljanja produktov iz direktive MiFID II (v nadaljnjem besedilu: Smernice o upravljanju produktov), ki so objavljene na njegovi spletni strani.
(2)
Smernice o upravljanju produktov so namenjene:
1.
pristojnim organom, kot so opredeljeni v 26. točki prvega odstavka 4. člena Direktive 2014/65/EU Evropskega parlamenta in Sveta z dne 15. maja 2014 o trgih finančnih instrumentov ter spremembi Direktive 2002/92/ES in Direktive 2011/61/EU (UL L št. 173 z dne 12. 6. 2014, str. 349), zadnjič spremenjena z Uredbo (EU) 2022/858 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 30. maja 2022 o pilotni ureditvi za tržne infrastrukture na podlagi tehnologije razpršene evidence ter spremembi uredb (EU) št. 600/2014 in (EU) št. 909/2014 ter Direktive 2014/65/EU (UL L št. 151 z dne 2. 6. 2022, str. 1; v nadaljnjem besedilu: Direktiva 2014/65/EU) in
2.
podjetjem, za katera veljajo katere koli zahteve iz tretjega odstavka 9. člena, tretjega in šestega odstavka 16. člena ter prvega in drugega odstavka 24. člena Direktive 2014/65/EU in zahteve iz 9. in 10. člena Delegirane direktive Komisije (EU) 2017/593 z dne 7. aprila 2016 o dopolnitvi Direktive 2014/65/EU Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z zaščito finančnih instrumentov in sredstev, ki pripadajo strankam, obveznostmi glede upravljanja produktov in pravili, ki se uporabljajo za zagotavljanje ali prejemanje pristojbin, provizij ali kakršnih koli denarnih ali nedenarnih koristi (UL L št. 87 z dne 31. 3. 2017, str. 500), zadnjič spremenjena z Delegirano direktivo Komisije (EU) 2021/1269 z dne 21. aprila 2021 o spremembi Delegirane direktive (EU) 2017/593 v zvezi z vključevanjem dejavnikov trajnostnosti v obveznosti glede upravljanja produktov (UL L št. 277 z dne 2. 8. 2021, str. 137) in ki za namene Smernic o upravljanju produktov vključuje:
(a)
investicijska podjetja, kot so opredeljena v 1. točki prvega odstavka 4. člena Direktive 2014/65/EU, razen kadar se, skladno z izjemo iz 16a. člena Direktive 2014/65/EU, finančni instrumenti tržijo ali distribuirajo izključno primernim nasprotnim strankam,
(b)
kreditne institucije, kot so opredeljene v 27. točki prvega odstavka 4. člena Direktive 2014/65/EU in kadar nudijo investicijske storitve in posle, razen kadar se, skladno z izjemo iz 16a. člena Direktive 2014/65/EU, finančni instrumenti tržijo ali distribuirajo izključno primernim nasprotnim strankam,
(c)
investicijska podjetja in kreditne institucije, kadar prodajajo strukturirane vloge ali strankam svetujejo v zvezi z njimi, razen kadar se, skladno z izjemo iz 16a. člena Direktive 2014/65/EU, finančni instrumenti tržijo ali distribuirajo izključno primernim nasprotnim strankam,
(d)
družbe za upravljanje KNPVP, kot so opredeljene v točki (b) prvega odstavka 2. člena Direktive 2009/65/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 13. julija 2009 o usklajevanju zakonov in drugih predpisov o kolektivnih naložbenih podjemih za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) (UL L št. 302 z dne 17. 11. 2009, str. 32), zadnjič spremenjena z Direktivo (EU) 2021/2261 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 15. decembra 2021 o spremembi Direktive 2009/65/ES glede uporabe dokumentov s ključnimi podatki s strani družb za upravljanje kolektivnih naložbenih podjemov za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) (UL L št. 455 z dne 20. 12. 2021, str. 15; v nadaljnjem besedilu: Direktiva 2009/65/ES), kadar ponujajo storitve upravljanja naložbenega premoženja iz točke (a) tretjega odstavka 6. člena Direktive 2009/65/ES oziroma pomožne storitve iz točke (b) tretjega odstavka 6. člena Direktive 2009/65/ES, razen kadar se, skladno z izjemo iz 16a. člena Direktive 2014/65/EU, finančni instrumenti tržijo ali distribuirajo izključno primernim nasprotnim strankam in
(e)
zunanje upravitelje investicijskih skladov (UAIS), kot so opredeljeni v točki (a) prvega odstavka 5. člena Direktive 2011/61/EU Evropskega parlamenta in Sveta z dne 8. junija 2011 o upraviteljih alternativnih investicijskih skladov in spremembah direktiv 2003/41/ES in 2009/65/ES ter uredb (ES) št. 1060/2009 in (EU) št. 1095/2010 (UL L št. 174 z dne 1. 7. 2011, str. 1), zadnjič spremenjena z Direktivo (EU) 2019/2034 Evropskega Parlamenta in Sveta z dne 27. novembra 2019 o bonitetnem nadzoru investicijskih podjetij ter o spremembi direktiv 2002/87/ES, 2009/65/ES, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU in 2014/65/EU (UL L št. 314 z dne 5. 12. 2019, str. 64; v nadaljnjem besedilu: Direktiva 2011/61/EU), kadar ponujajo storitve upravljanja naložbenih portfeljev iz točke (a) četrtega odstavka 6. člena Direktive 2011/61/EU oziroma pomožne storitve iz točke (b) četrtega odstavka 6. člena Direktive 2011/61/EU, razen kadar se, skladno z izjemo iz 16a. člena Direktive 2014/65/EU, finančni instrumenti tržijo ali distribuirajo izključno primernim nasprotnim strankam.
(3)
Cilj Smernic o upravljanju produktov je vzpostaviti dosledne, učinkovite in uspešne nadzorne prakse v okviru Evropskega sistema finančnega nadzora, zagotoviti skupno, enotno in usklajeno uporabo zahtev glede upravljanja produktov iz Direktive 2014/65/EU ter okrepiti varstvo vlagateljev.