Podjetje upošteva dejavnike, ki bi jih pri izbiri modela za določanje vrednosti opcij upošteval dobro obveščen in voljan udeleženec na trgu. Veliko opcij za zaposlene ima na primer dolgo trajanje, je običajno izvršljivih v obdobju med datumom dokončne podelitve in koncem trajanja opcije in je pogosto izvršenih predčasno. Te dejavnike je treba upoštevati pri ocenjevanju poštene vrednosti opcij na datum podelitve. Za mnoga podjetja to lahko onemogoči uporabo formule Black-Scholes-Merton, ki ne dopušča možnosti izvršitve pred koncem trajanja opcije in morda ne odraža v zadostni meri učinkov pričakovane predčasne izvršitve. Ta formula tudi ne dopušča možnosti, da se lahko pričakovana nestanovitnost in drugi vhodni podatki modela v času trajanja opcije spreminjajo. Vendar pa za delniške opcije z relativno kratko pogodbeno veljavnostjo ali tiste, ki morajo biti izvršene v kratkem času po datumu dokončne podelitve, zgoraj navedeni dejavniki morda ne bodo relevantni. V teh primerih je lahko formula Black-Scholes-Merton v osnovi enako uporabna kot kak prožnejši model za določanje vrednosti opcij.
Vstopite v TFL 