Sklep o naložbah investicijskega sklada

3838. Sklep o naložbah investicijskega sklada

Na podlagi 77. člena zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (Uradni list RS, št. 110/02) Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja

S K L E P o naložbah investicijskega sklada

I. UVODNA DOLOČBA

1.1 Predmet sklepa

1. člen

(1)

Ta sklep določa:

1.

podrobnejša pravila o naložbah investicijskega sklada v enote oziroma delnice drugih investicijskih skladov (v nadaljevanju: ciljnih skladov) iz 5. točke prvega odstavka 64. člena zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (Uradni list RS, št. 110/02, v nadaljevanju: ZISDU-1), s tem da določa:

-

pogoje, ki jih morajo glede vsebine pravic in drugih lastnosti izpolnjevati te naložbe,

-

podrobnejše deleže naložb in pogoje iz 1. do 3. točke drugega odstavka 71. člena ZISDU-1;

2.

podrobnejša pravila o naložbah investicijskega sklada v bančne depozite iz 6. točke prvega odstavka 64. člena ZISDU-1 (v nadaljevanju: bančni depoziti), s tem da določa pogoje, ki jih morajo glede vsebine pravic in jamstev izpolnjevati bančni denarni depoziti;

3.

podrobnejša pravila o naložbah investicijskega sklada v izvedene finančne instrumente iz 7. točke prvega odstavka 64. člena ZISDU-1 (v nadaljevanju: izvedeni finančni instrumenti), s tem da določa:

-

vrsto izvedenih instrumentov in pogoje, ki jih morajo glede vsebine pravic in obveznosti ter drugih lastnosti izpolnjevati te naložbe,

-

tveganja, ki izhajajo iz posameznih vrst izvedenih finančnih instrumentov,

-

metode ugotavljanja, merjenja in obvladovanja tveganj povezanih s transakcijami z izvedenimi finančnimi instrumenti,

-

podrobnejši način vrednotenja in vključitve posameznih aktivnih (bilančnih) postavk izvedenih finančnih instrumentov pri izračunu izpostavljenosti investicijskega sklada,

-

pogoje za uvedbo, trgovanje in poravnavo obveznosti iz trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti,

-

podrobnejša pravila zahtevanega kritja po prvem odstavku 67. člena ZISDU-1 in način izračunavanja tega kritja;

4.

seznam organiziranih trgov vrednostnih papirjev, organiziranih trgov izvedenih finančnih instrumentov in denarnih trgov iz petega odstavka 64. člena ZISDU-1;

5.

podrobnejša merila za upoštevanje skupine oseb pri izračunu izpostavljenosti investicijskega sklada do posamezne in do določenih oseb ter podrobnejša pravila za izračun izpostavljenosti do posamezne osebe po ZISDU-1;

6.

pravila, s katerimi Agencija za trg vrednostnih papirjev (v nadaljevanju: Agencija) določi pogoje in omejitve, v okviru katerih lahko družba za upravljanje za račun posameznega investicijskega sklada, ki ga upravlja, za namene učinkovitega upravljanja z naložbami dejansko uporabi tehnike in orodja, povezane s tržnimi vrednostnimi papirji in instrumenti denarnega trga.

II. NALOŽBE V ENOTE PREMOŽENJA OZIROMA DELNICE CILJNIH SKLADOV

2.1 Izpostavljenost do posamezne osebe

2. člen

Ko investicijski sklad nalaga sredstva v enote oziroma delnice ciljnih skladov, se naložbe ciljnih skladov ne upoštevajo pri izračunu omejitev izpostavljenosti investicijskega sklada iz tretjega do dvanajstega odstavka 68. člena in prvega ter tretjega do petega odstavka 69. člena ZISDU-1.

2.2 Podrobnejši deleži naložb

3. člen

(1)

Investicijski sklad ima lahko največ 10% vrednosti sredstev naložene v enote oziroma delnice posameznega ciljnega sklada.

(2)

Investicijski sklad lahko nalaga sredstva samo v enote oziroma delnice takšnih ciljnih skladov, ki imajo sami skupno največ 10% vrednosti sredstev naložene v enote oziroma delnice investicijskih skladov in imajo takšno omejitev vlaganja v enote oziroma delnice investicijskih skladov izrecno navedeno v svojih pravilih upravljanja oziroma v statutu.

4. člen

(1)

Investicijski sklad ima lahko skupno največ 50% vrednosti sredstev naložene v enote oziroma delnice ciljnih skladov.

(2)

Investicijski sklad ima lahko skupno največ 30% vrednosti sredstev naložene v enote oziroma delnice ciljnih skladov, katerih poslovanje ni usklajeno z določbami Direktive o investicijskih skladih iz 19. točke prvega odstavka 3. člena ZISDU-1.

5. člen

Družba za upravljanje lahko za račun vseh investicijskih skladov, ki jih upravlja, skupno pridobi največ do 25% delež enot oziroma delnic posameznega ciljnega sklada.

2.3 Pogoji nalaganja v investicijske sklade v upravljanju iste družbe za upravljanje

6. člen

(1)

Investicijski sklad lahko nalaga sredstva v enote oziroma delnice ciljnih skladov, ki jih upravlja ista družba za upravljanje ali z njo povezana oseba ali druga oseba, na katero je družba za upravljanje prenesla storitev upravljanja premoženja ciljnega sklada, samo pod pogojem, da za takšno nalaganje družba za upravljanje pridobi soglasje Agencije.

(2)

Za soglasje iz prejšnjega odstavka se šteje soglasje, ki ga Agencija izda k pravilom upravljanja vzajemnega sklada oziroma k statutu investicijske družbe. Agencija izda takšno soglasje samo namenskemu investicijskemu skladu, ki ima v svojih pravilih upravljanja oziroma statutu opredeljen namen osredotočanja oziroma specializiranja za vlaganje v naložbe določene gospodarske dejavnosti, panoge oziroma geografskega območja.

III. NALOŽBE V BANČNE DEPOZITE

3.1 Dovoljene naložbe

7. člen

(1)

Investicijski sklad lahko nalaga sredstva samo v depozite:

-

pri bankah s sedežem v Republiki Sloveniji, ki so pridobile dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje bančnih storitev,

-

pri kreditnih institucijah držav članic Evropske unije, ki so pridobile dovoljenje za opravljanje bančnih storitev,

-

pri prvovrstnih tujih bankah, kar se po tem sklepu presoja na podlagi zadnje razpoložljive ocene bonitete banke s strani Moody's, Standard & Poor's oziroma Fitch.