Sklep o uporabi modulov tržnega tveganja in tveganja neplačila nasprotne stranke

610. Sklep o uporabi modulov tržnega tveganja in tveganja neplačila nasprotne stranke

Na podlagi 10. točke prvega odstavka 157. člena in 2. točke prvega odstavka 501. člena Zakona o zavarovalništvu (Uradni list RS, št. 93/15) Agencija za zavarovalni nadzor izdaja

S K L E P
o uporabi modulov tržnega tveganja in tveganja neplačila nasprotne stranke

(vsebina sklepa)

Ta sklep določa podrobnejša pravila o uporabi modula tržnega tveganja in modula tveganja neplačila nasprotne stranke iz 210. do 213. člena Zakona o zavarovalništvu (Uradni list RS, št. 93/15; v nadaljnjem besedilu: ZZavar–1) ter iz 164. do 202. člena Delegirane uredbe Komisije (EU) 2015/35 z dne 10. oktobra 2014 o dopolnitvi Direktive 2009/138/ES Evropskega parlamenta in Sveta o začetku opravljanja in opravljanju dejavnosti zavarovanja in pozavarovanja (Solventnost II) (UL L št. 12 z dne 17. januarja 2015, str. 1; v nadaljnjem besedilu: Delegirana uredba).

(opredelitev pojmov)

V tem sklepu pojem kratka pozicija lastniških vrednostnih papirjev pomeni kratko pozicijo, povezano z lastniškim kapitalom iz prodaje na kratko v smislu točke (b) prvega odstavka 2. člena Uredbe (EU) št. 236/2012 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. marca 2012 o prodaji na kratko in določenih vidikih poslov kreditnih zamenjav (UL L št. 86 z dne 24. marca 2012).

(zaslužki zaposlencev)

Kadar so pripoznane obveznosti za zaslužke zaposlencev v skladu s poglavjem II Delegirane uredbe, ki se nanaša na vrednotenje sredstev in obveznosti, jih zavarovalnice in pozavarovalnice (v nadaljnjem besedilu: zavarovalnice) upoštevajo pri izračunu kapitalskih zahtev za modul tržnega tveganja in modul tveganja neplačila nasprotne stranke. V ta namen zavarovalnice upoštevajo naravo zaslužkov in naravo vseh pogodbenih dogovorov z institucijo za poklicno pokojninsko zavarovanje, kot določa Direktiva 2003/41/ES (Direktiva Evropskega parlamenta in Sveta o dejavnosti in nadzoru institucij za poklicno pokojninsko zavarovanje z dne 3. junija 2003 – UL L št. 235 z dne 23. septembra 2003; v nadaljnjem besedilu: Direktiva 2003/41/ES), ali drugo zavarovalnico, ki zagotavlja te zaslužke.

Če je upravljanje sredstev za kritje obveznosti za zaslužke zaposlencev, oddano v izvajanje zunanjim izvajalcem, navedeno zavarovalnice upoštevajo pri izračunu kapitalskih zahtev za modul tržnega tveganja in modul tveganja neplačila nasprotne stranke, če so zavarovalnice kot ustanoviteljsko podjetje (točka (c) 6. člen Direktive 2003/41/ES) odgovorne za kakršno koli izgubo vrednosti teh sredstev.

(vpliv nakupnih opcij na trajanje)

Pri določanju trajanja obveznic in posojil z nakupnimi opcijami zavarovalnice upoštevajo možnost, da jih posojilojemalec ne bo unovčil, v primeru, ko se poslabša njegova kreditna sposobnost, poveča kreditni pribitek ali povečajo obrestne mere.

(povprečno trajanje za podmodul tveganja lastniških vrednostnih papirjev: pristop, ki temelji na trajanju)

Zavarovalnice povprečno trajanje iz 213. člena ZZavar-1 razlagajo kot trajanje agregatnih denarnih tokov obveznosti.

(podmodul tveganja obrestne mere)

Zavarovalnice v izračun kapitalske zahteve za podmodul tveganja obrestne mere vključijo vsa sredstva in obveznosti, ki so občutljive na spremembo obrestne mere.

Zavarovalno-tehnične rezervacije se preračunajo v skladu s scenariji z uporabo časovne strukture netvegane obrestne mere po postopku pretresa, ki zajema obremenjevanje osnovne časovne strukture netvegane obrestne mere in upoštevanje uskladitvene prilagoditve, prilagoditve za nestanovitnost ali prehodnega ukrepa za netvegano obrestno mero v skladu s 639. členom ZZavar-1, če se le ti uporabljajo.